Δημοσίευση επικαιροποιημένης πολιτικής MREL του SRB για το έτος 2020 Δημοσίευση επικαιροποιημένης πολιτικής MREL του SRB για το έτος 2020

Στις 20 Μαΐου 2020, το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης (SRB) δημοσίευσε την επικαιροποιημένη πολιτική του σε σχέση με το MREL, υπό το πρίσμα των νέων διατάξεων για τη μείωση των κινδύνων στον τραπεζικό τομέα (CRR2/CRD5 και SRMR2/BRRD2).

Με στόχο τη διασφάλιση επαρκούς επιπέδου MREL ώστε να διασφαλίζεται η δυνατότητα ανακεφαλαιοποίησης ενός πιστωτικού ιδρύματος σε περίπτωση εφαρμογής μέτρων εξυγίανσης, το SRB παρέχει διευκρινίσεις σε σχέση με την ποσότητα, την ποιότητα, το εφαρμοστέο δίκαιο, αλλά και την κατανομή του MREL εντός ενός τραπεζικού ομίλου.

Ειδικότερα, η παρούσα δημοσίευση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με την πολιτική MREL που θα εφαρμόσει το SRB με έμφαση, μεταξύ άλλων, στα ακόλουθα θέματα: 

• τον τρόπο υπολογισμού (‘calibration’) του MREL, λαμβάνοντας υπόψη το μέτρο ανοίγματος δείκτη μόχλευσης (Leverage Ratio Exposure Measure- LRE) υπό τον CRR2, 
• την απαίτηση χαμηλότερης εξοφλητικής προτεραιότητας (‘subordination’) των –επιλέξιμων για σκοπούς MREL- μέσων που εκδίδουν τα συστημικώς σημαντικά πιστωτικά ιδρύματα (‘Pillar 1 Banks’),
• την υποχρέωση τήρησης εσωτερικού MREL (‘internal MREL’) από οντότητες του ομίλου οι οποίες δεν αποτελούν οι ίδιες οντότητες εξυγίανσης, 
• τις απαιτήσεις MREL για πιστωτικά ιδρύματα που είναι μόνιμα συνδεδεμένα με κεντρικό οργανισμό, όταν τουλάχιστον ένα από αυτά τα πιστωτικά ιδρύματα ή ο κεντρικός οργανισμός είναι οντότητα εξυγίανσης (‘cooperative networks’), 
• την επιλεξιμότητα υποχρεώσεων για σκοπούς MREL όταν αυτές διέπονται από δίκαιο τρίτης χώρας, 
• την εφαρμογή των μεταβατικών ρυθμίσεων για το MREL μέχρι το έτος 2024, συμπεριλαμβανομένων των ενδιάμεσων στόχων του SRB για τα έτη 2022 και 2023.

Επικαιροποιημένη πολιτική του SRB για το MREL

Οδηγία (ΕΕ) 2017/2399 για την τροποποίηση της οδηγίας 2014/59/ΕΕ όσον αφορά την κατάταξη των μη εξασφαλισμένων χρεωστικών μέσων στην πτωχευτική ιεραρχία Οδηγία (ΕΕ) 2017/2399 για την τροποποίηση της οδηγίας 2014/59/ΕΕ όσον αφορά την κατάταξη των μη εξασφαλισμένων χρεωστικών μέσων στην πτωχευτική ιεραρχία

Στις 27 Δεκεμβρίου 2018, δημοσιεύτηκε στην Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης η Οδηγία (ΕΕ) 2017/2399 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 12ης Δεκεμβρίου 2017, για την τροποποίηση της οδηγίας 2014/59/ΕΕ όσον αφορά την κατάταξη των μη εξασφαλισμένων χρεωστικών μέσων στην πτωχευτική ιεραρχία. Στόχος της Οδηγίας 2017/2399 είναι η εναρμόνιση της κατάταξης των μη εξασφαλισμένων απαιτήσεων που απορρέουν από χρεωστικά μέσα τα οποία πληρούν τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

α) έχουν αρχική διάρκεια τουλάχιστον ένα έτος,

β) δεν ενσωματώνουν παράγωγα και δεν είναι παράγωγα, και

γ) τα σχετικά συμβατικά έγγραφα αναφέρουν ρητά τη χαμηλότερη σειρά κατάταξης.

Τα κράτη μέλη καλούνται να προσαρμόσουν τις εθνικές τους νομοθεσίες προς την εν λόγω Οδηγία μέχρι τις 29 Δεκεμβρίου 2018. Η υποχρέωση αυτή δεν δεσμεύει όσα κράτη μέλη έχουν ήδη υιοθετήσει την ανωτέρω προσέγγιση στις εθνικές τους νομοθεσίες.

Οδηγία (ΕΕ) 2017/2399

Ανακοίνωση της ετήσιας πολιτικής του SRB αναφορικά με το MREL Ανακοίνωση της ετήσιας πολιτικής του SRB αναφορικά με το MREL

Στις 20 Δεκεμβρίου 2017, το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης (SRB) δημοσίευσε την πολιτική που αναμένεται να ακολουθήσει αναφορικά με το MREL για το έτος 2017 και προσεχώς. Το εν λόγω έγγραφο πολιτικής θα αποτελέσει τη βάση για την υιοθέτηση δεσμευτικών στόχων ως προς το MREL στις τράπεζες που βρίσκονται υπό το πεδίο ευθύνης του SRB. Συναφώς, τα σημαντικότερα μηνύματα που αναδεικνύονται δυνάμει του εν λόγω εγγράφου είναι τα ακόλουθα:

(α) Για το 2017, δεσμευτικοί στόχοι θα τεθούν για την πλειοψηφία των μεγαλύτερων και πλέον πολύπλοκων τραπεζικών ομίλων, ενώ για τις λοιπές τράπεζες οι σχετικοί στόχοι θα συνεχίσουν να έχουν μη δεσμευτικό/πληροφοριακό χαρακτήρα.

(β) Οι νέοι στόχοι για το MREL θα διαφέρουν ανά τράπεζα ως προς τη συνιστώσα του ποσού ανακεφαλαιοποίησης (recapitalization amount).

(γ) Για ιδρύματα που χαρακτηρίζονται συστημικώς σημαντικά (Other Systemically Important Institutions-O-SIIs) προβλέπεται ότι ένα ελάχιστο ποσοστό του MREL θα πρέπει να αποτελείται από υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης (subordination benchmark).

(δ) Σε κάθε τράπεζα θα δοθεί ειδική προθεσμία για το «χτίσιμο» του MREL μέγιστης διάρκειας μέχρι τέσσερα (4) έτη (bank-specific transition periods).

Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)-SRB Policy for 2017 and Next Steps

Kατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμός (ΕΕ) 2017/2361 της Επιτροπής σχετικά με το οριστικό σύστημα των εισφορών για την κάλυψη των διοικητικών δαπανών του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης Kατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμός (ΕΕ) 2017/2361 της Επιτροπής σχετικά με το οριστικό σύστημα των εισφορών για την κάλυψη των διοικητικών δαπανών του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης

Στις 19 Δεκεμβρίου 2017 δημοσιεύτηκε στην Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης ο κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμός (ΕΕ) 2017/2361 της Επιτροπής της 14ης Σεπτεμβρίου 2017 σχετικά με το οριστικό σύστημα των εισφορών για την κάλυψη των διοικητικών δαπανών του Ενιαίου Συμβουλίου Εξυγίανσης. Ο νέος Κανονισμός θα ξεκινήσει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης, καταργώντας παράλληλα τον ισχύοντα κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1310/2014.

Το προβλεπόμενο σύστημα υπολογισμού προβλέπει την καταβολή εισφορών όχι μόνο από τις σημαντικές οντότητες, αλλά από όλες τις οντότητες της Ευρωζώνης.

Kατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμός (ΕΕ) 2017/2361

Τελικό σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για την εφαρμογή απλουστευμένων υποχρεώσεων σύμφωνα με το άρθρο 4(6) της BRRD Τελικό σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων για την εφαρμογή απλουστευμένων υποχρεώσεων σύμφωνα με το άρθρο 4(6) της BRRD

Στις 19 Δεκέμβριου 2017, η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών δημοσίευσε το τελικό σχέδιο ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων αναφορικά με την εφαρμογή απλουστευμένων υποχρεώσεων σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 6 της Οδηγίας 2014/59/ΕΕ (BRRD). Σύμφωνα με την εν λόγω διάταξη, η ΕΒΑ εντέλλεται να καταρτίσει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να διευκρινίσει τα κριτήρια που εκτιμώνται, σύμφωνα με την παράγραφο 1 της ιδίας διάταξης, σε ότι αφορά τον καθορισμό απλουστευμένων υποχρεώσεων ως προς την κατάρτιση σχεδίων ανάκαμψης και εξυγίανσης από ένα ίδρυμα.

 Final Report - Draft Regulatory Technical Standards on simplified obligations under Article 4(6) of Directive 2014/59/EU